銀監會新規提高中國銀行業資本要求

摘自2009年8月21日華爾街日報

銀監會新規提高中國銀行業資本要求

今年中國銀行業新增貸款的迅猛增長引發了諸多憂慮。中國銀監會就是最憂心忡忡的機構之一。

中國銀監會正在考慮發佈新規定﹐要求銀行將次級債券從資本中剔除﹐希望以此限制信貸猛增勢頭。今年上半年﹐中國銀行業已經發行了價值310億美元的此類債券﹐達到了去年全年發行規模的三倍。

如果銀行計算資本充足率時不再包括次級債券﹐對發放新貸款的緩沖資本也會隨之下降。中國工商銀行和交通銀行已經公佈了上半年業績﹐兩家銀行的核心資本比率都出現了下滑。

這其中還存在系統性風險﹐因為51%的次級債都是在銀行間交叉持有的。

不過﹐在採取措施改善銀行資本質量的同時﹐中國銀監會正準備應對未來數年銀行帳面不斷惡化的狀況──這是中國銀行業近期大舉放貸熱潮的一個意料之中的後果。

但一定程度上受到信貸熱潮的影響﹐這方面的跡象還不明顯。儘管壞帳的絕對水平尚未增加﹐但貸款總規模已經明顯膨脹。

因此﹐交通銀行的不良貸款比率從去年12月底的1.92%下滑至6月底的1.51%﹐同期工商銀行的不良貸款率從2.29%降至1.81%。

壞帳問題明顯惡化可能尚須時日。惠譽國際評級(Fitch Ratings)列出了中國銀行業承認壞帳行動遲緩的幾大原因﹐其中包括了普遍的貸款展期或延長貸款期限。

很多此類貸款最後都成了“關注類貸款”﹐從謹慎的角度來看﹐這些貸款也應該被列為壞帳。這可能會對交通銀行產生明顯影響：該行的此類貸款是不良貸款規模的兩倍以上。

在監管部門的推動下﹐中國銀行業預見到未來存在的風險﹐正紛紛上調他們的壞帳撥備。但如果考慮到這些關注貸款規模的話﹐大多數銀行的撥備還遠遠不夠。

中國銀監會正在考慮這個問題。但需要採取更多舉措才能揭示出中國銀行業的真正健康狀況。

Andrew Peaple