李澤楷斥資5億美元收購AIG亞洲資產管理業務

摘自2009年9月7日華爾街日報

李澤楷斥資5億美元收購AIG亞洲資產管理業務

李澤楷在週末簽署協議﹐斥資約5億美元收購美國國際集團(AIG)旗下部分資產管理業務。在經歷了近年來一系列引人注目的挫敗後﹐這是這位香港大亨一筆大膽的新交易。

李澤楷全資持有的投資工具盈科拓展集團將先行支付3億美元現金﹐完成對AIG旗下的資產管理業務AIG Investments的投資交易。該部門為32個國家的散戶和機構客戶管理著890億美元資金﹐其資產包括了私募基金、投資基金的對沖基金、上市公司股權以及固定收益。

盈科拓展還將向AIG支付2億美元與該部門未來業績相關聯的附帶收益和其他款項。今年6月﹐《華爾街日報》率先報導了李澤楷有意收購AIG資產管理部門。

李澤楷是香港最大的電信公司電訊盈科的董事長﹐是亞洲超級富豪李嘉誠的次子。這筆交易標志著李澤楷大舉進軍資產管理領域。李澤楷在房地產領域擁有其他投資﹐ 此前還曾投資於一家有資產管理業務的香港保險公司。李澤楷還擁有香港中文商務報紙《信報》﹐並正投資於一個關注大中華區實時財經和金融新聞服務。

如果李澤楷能夠成功重振這一業務﹐或將給他交易決策者的聲譽帶來急需的提振。此前李澤楷多次試圖向外部投資者出售電訊盈科全部或部分股權的交易均未成功﹐隨後他斥資21億美元將電訊盈科私有化的計劃也被迫流產。今年早些時候﹐香港證券監管部門贏得法庭訴訟﹐認為電訊盈科批准交易的股東投票過程不合法。但訴訟並未對李澤楷提出不當行為的指控。

去年美國政府出手救助AIG以後﹐心存擔憂的客戶紛紛撤資﹐給AIG資產管理業務帶來了嚴重沖擊。這種狀況促使AIG決定出售部分資產﹐以幫助償還欠美國政府的800多億美元資金。

AIG與盈科拓展達成的交易協議標志著這場漫長艱難的拍賣的結束。

盈科拓展先是在今年3月獨自對AIG Investments提出收購報價﹔據知情人士透露﹐然後在6月份﹐盈科拓展加入了美國資產管理公司富蘭克林鄧普頓(Franklin Templeton)牽頭的一個投資財團。

這一拍賣交易在7月中旬遭受挫折﹐當時富蘭克林鄧普頓退出了與AIG的獨家談判。不過﹐儘管李澤楷在資產管理領域經驗有限﹐他仍然憑藉著強大的現金實力繼續獨自推進交易談判。

盈科拓展發言人表示﹐AIG Investments符合我們長期投資於高質量業務的投資理念﹐我們相信可以通過公司在亞洲乃至全球的網絡推動這一業務增值。

據一位知情人士透露﹐李澤楷計劃與AIG Investments當前的管理層協作﹐在適當的時候進行品牌重設﹐此後還可能引進其他投資者。

這筆交易達成之前﹐AIG新任首席執行長本默切(Robert Benmosche)自8月上任以來已經擱置了部分資產出售計劃。他希望全球經濟回升能夠推動AIG的資產升值。

在AIG Investments的拍賣過程中﹐李澤楷是幾位亞洲投資者之一。澳大利亞的麥格理集團(Macquarie Group)以及印度的Religare Enterprises也曾攜手提出過競購要約。

Rick Carew