世界經濟論壇熱議美元前景

摘自2009年9月14日華爾街日報

世界經濟論壇熱議美元前景

上週六在大連結束的世界經濟論壇(World Economic Forum)會議上﹐一個有趣時刻出現在會議結束當天的上午﹐當時﹐一場有關亞洲外匯風險敞口的小組討論﹐轉變成了一場有關美元前途的少見爭論。

在CNBC電視頻道的攝像機前﹐曾是中國央行貨幣政策委員會成員的余永定以其斷然看跌美元的言辭引發了這場討論﹐他強烈批評了美國的公共財政。

余永定說﹐美國存在經常項目赤字的時間已超過了26年﹐它正在積累巨額外債﹐美國目前有巨大的預算赤字。他說﹐即使是按照非常樂觀的估計﹐美國在今後10年之內也將繼續存在預算赤字。

余永定表示﹐他強烈支持中國央行行長周小川的建議﹐以特別提款權這種國際貨幣基金組織(IMF)在上世紀60年代創造的合成貨幣為基礎﹐開發一種新的國際儲備貨幣。但他也承認﹐特別提款權“暫時”還不能取代美元。

而英國《金融時報》(Financial Times)的首席經濟評論員馬丁•沃爾夫(Martin Wolf)釋放了更為驚人的論調﹐他說﹐美元爆發全面危機的可能性超過30%。

他斷言﹐美國將借助通貨膨脹來賴債﹐並將這一前景比作尼克松(Richard Nixon)總統1971年讓美國單方面退出佈雷頓森林(Bretton Woods)固定匯率體系的決定。一些分析師認為﹐尼克松此舉實際上就是讓美國賴債。

沃爾夫說﹐中國將發現﹐讓所有外匯資產都成為美元儲備事實上是個非常嚴重的錯誤。他此話指的是中國外匯儲備中有大量美國國債。

但沃爾夫也說﹐中國也要為自己的這一處境負一定責任。

他說﹐沒人要求中國積攢這些外匯儲備﹐也沒人要求中國實施導致積累起這些外匯儲備的匯率政策﹐相反﹐不斷有人要求中國停止這一做法。

金融服務公司Monex Group Japan的首席執行長松本大(Oki Matsumoto)則在捍衛美元。他指出﹐雖然美國只貢獻了全球經濟產出的約三分之一﹐但卻佔據了全球60%的金融資產。松本大說﹐你不能一天之內改變這種局面﹐這需要時間。

但松本大也支持CNBC電視頻道節目主持人卡特摩爾(Geoff Cutmore)的說法﹐即美元的實力部分來源其黑市交易主要貨幣的地位。松本大稱﹐比如說﹐你不能用特別提款權買武器。

卡特摩爾在討論會結束時對現場觀眾進行了調查﹐問有誰因聽了這場討論而改變了自己對人民幣兌美元匯率前景的看法。場內舉手表示承認的人寥寥無幾。卡特摩爾接著又問場內觀眾﹐有誰聽了討論後下決心投資黃金﹐有許多人舉起了手。

卡特摩爾以一句“看來我們只能靠上帝幫忙了”結束了這場討論。

Aaron Back