迪拜世界公佈債務重組細節

摘自2009年12月1日華爾街日報

迪拜世界公佈債務重組細節

迪拜世界公司(Dubai World)週二凌晨打破持續六天的沉默﹐宣佈了其債務重組計劃的細節﹐表示正就約260億美元的相關債務與銀行進行建設性談判。

美國東部時間11月30日下午，《新聞中心》欄目組討論了當天的熱點話題，包括迪拜世界的債務重組計劃細節；奧巴馬總統已做好準備公布他的新阿富汗戰略；美國“網絡星期一”購物潮挑戰“黑色星期五”……
在一份當地時間午夜剛過發表的聲明中﹐這家國有企業集團說﹐上述債務中的約60億美元為迪拜世界發行的伊斯蘭債券﹐它要求這批伊斯蘭債券的持有人指定自己的代表﹐以作為這筆債務重組工作的第一步。迪拜世界說﹐它已指定Moelis & Co.作為自己債務重組工作的顧問機構﹐並將繼續聘請洛希爾(Rothschild)作為自己的金融顧問機構。

律師事務所Ashurst週一晚間表示﹐它將成為迪拜世界一批債權人的代表。迪拜世界旗下房地產子公司Nakheel有一筆將於下月到期的35億美元伊斯蘭債券﹐這批債權人持有這筆債券帳面額的約四分之一。

這份聲明有助於外界知曉﹐在迪拜世界的近600億美元債務中﹐究竟有多少在重組中可能會有違約風險﹐聲明推動紐約股市在收盤前不久出現了上揚。

迪拜政府上週三表示﹐它已經控制了迪拜世界的重組工作﹐並要求允許這家迪拜的旗艦企業暫停償債六個月。這份聲明只有短短的五段文字﹐並且是在長假開始前最後一個交易日的盤後公佈的﹐它使債券持有人大感意外﹐並驚擾了國際金融市場。上週四晚間﹐迪拜政府一名高官保證說﹐本週早些時候會公佈更多細節內容。

由於市場對迪拜的信用感到擔心﹐迪拜和阿布扎比的股市上週四大幅下挫。

週一早些時候﹐迪拜的官員們似乎採取了強硬姿態。幾位政府高級官員先後強調﹐政府沒有義務出手支持迪拜世界公司。

身為迪拜財政部局長的沙雷(Abdulrahman Al Saleh)在迪拜電視台說﹐債權人需要為他們的決定負責。他說﹐雖然迪拜世界公司為政府所有﹐但政府並未擔保該公司的債務。

儘管沙雷言語強硬﹐但一些接近在迪拜世界有風險敞口的英國銀行的人士說﹐他們將沙雷的言論視為政治姿態。這些人說﹐那些英國銀行依然樂觀地認為﹐在迪拜政府或阿聯酋政府的幫助下﹐它們貸給迪拜世界的錢最終將得到償還。

在迪拜世界公司週二凌晨發表上述聲明後﹐記者一直未能與該公司發言人取得聯繫。

週一是迪拜政府宣佈迪拜世界將暫停償債六個月的消息後阿聯酋股市首度開市﹐股指大幅下挫。阿聯酋股市此前因開齋節假日而休市。這一假日從上週四持續到週日。

迪拜的主要股指週一下跌7.3%﹐至1940.36點﹐阿布扎比的主要股指下跌了8.3%﹐至2668.23點。此次下跌使阿聯酋股市的市值合計縮水了90億美元。

另據債券持有人說﹐迪拜世界的子公司Jebel Ali Free Zone Authority在週一的最後期限前為其一筆75億迪拉姆 (合20.4億美元)的伊斯蘭債券支付了利息。據分析師計算﹐支付的利息大約在1.25億迪拉姆至1.35億迪拉姆之間。

迪拜世界公司在其週二凌晨的聲明中說﹐Jebel Ali Free Zone的母公司Ports & Free Zone World和迪拜世界的另兩家子公司Infinity World Holding和Istithmar World將不參與此次重組。迪拜世界稱﹐這些公司財務基礎穩固。

迪拜世界週二凌晨說﹐此次重組涉及迪拜世界及其子公司Nakheel World和Limitless World。迪拜世界表示﹐它打算迅速進行重組﹐重組進程可能包括資產出售。

穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service Inc.)週一說﹐這一計劃中的重組不大可能威脅到阿聯酋政府及阿布扎比酋長國政府的信用質量。

穆迪將阿聯酋和阿布扎比的信用評級都定為Aa2﹐評級前景為穩定。迪拜和阿布扎比是組成阿聯酋的七個酋長國中的兩個。迪拜沒有主權評級。

Summer Said / Nikhil Lohade